日经225 · 盘后复盘与下一交易日收盘预测

9/18 东京收盘已入库 · 目标 9/24 周四
北京时间 2026-09-20 22:43
计划每日22:00锁定 · 本次正式锁定

今日复盘 · 2026-09-18

日经225收于 65,018.95，上涨 1.38%（+882.70点）。开盘较前收 +0.85%，开盘至收盘 +0.52%。

行情口径：Yahoo Finance库内收盘记录；新闻报道的点位可能与行情源终值存在差异。

市场广度：上涨 63 家、下跌 161 家、平盘 1 家；多数可比成分股下跌。前后交易日数据可比 225/225 家。

主要解释 · 媒体归因

相关成分股表现：铠侠 +9.40%、Lasertec +8.70%、三井金属矿业 +7.35%。按涨跌幅展示，不是指数贡献排名。

隔夜背景：标普500 +1.14%（2026-09-17日线）；纳斯达克 +1.69%（2026-09-17日线）；布伦特原油 -0.95%（2026-09-17日线）；USD/JPY +0.48%（2026-09-17日线）。这些完整日线早于东京当日收盘，不代表当日日内变化，也不能单独证明因果。

下一交易日关注：观察涨跌广度是否延续，以及上述个股、日元与海外市场是否继续同向变化；单日走势不足以确认趋势，收盘后的新消息仍可能改变判断。

9/24 周四 核心预测

由同一收益分布统一生成方向、点位和区间
main · 中置信
方向判断
偏多
方向置信 64%
上涨概率
64%
下跌概率 36%
预测中位 P50
65,217
较前收 +0.30%
中央80%区间
64,188–66,301
-1.28% 至 +1.97%
偏空50%偏多
信息口径：预测对象是最新东京收盘到下一交易日收盘，不等同于开盘后日内方向。正式预测仅在北京时间22:00首次锁定；其他时段的合格本地事前留底独立对账，与是否上传无关，不计正式战绩。95%尾部区间为 63,117–67,052。数据校验：有提示。
9/18 周五 本地事前预测对账：方向命中 · 80%区间命中预测中位 64,318，实际 65,019 (+1.38%)，进入80%区间。

预测分布

P10 · 约10%结果低于此处
64,188
-1.28%
P50 · 条件中位数
65,217
+0.30%
P90 · 约10%结果高于此处
66,301
+1.97%

走势图与预测扇形

━ 实际收盘- - 正式预测中位 P50· · 最新预览中位（不计正式战绩）▨ 下一交易日80%预测区间 上沿 → 下沿；浅蓝为95%尾部
窗口
橙色虚线为正式锁定预测；灰色点划线为最新预览，不计正式战绩。本地对账固定采用首份合格事前留底，可能与灰线不同；末端扇形为下一交易日的80%与95%区间。

信号来源

主要因子方向
昨日日经
+13bp / +85点
隔夜布油
+8bp / +54点
隔夜纳指
+4bp / +24点
日经5日动量
-3bp / -16点
美10Y变动
+2bp / +15点
贡献已换算为收益基点和对应指数点数，正值推高预测，负值压低预测。
22:00同钟点快照
标普500期货7,712.50+0.72%09-19T04:55
USD/JPY156.85+0.46%09-19T05:00
CME日经期货64,960.00-0.18%09-19T04:55
纳斯达克100期货29,917.25+1.03%09-19T04:55
已积累 13 个日期；样本充足前只作即时观察，不进入正式概率。
信号偏弱：CME日经期货即时变化 -0.18%，基础模型中位收益 +0.30%，其中一方接近中性。该即时信号尚未进入回测和正式概率。

盘后观察 · 成分股表现

按股价变动、量能、52周位置及跳空规则筛选；不代表实际指数贡献排名。
Lasertec 6920
+8.70% · 收 39,090 · 股价变动额前5（非指数贡献）、跳空 +3.9%
三井金属矿业 5706
+7.35% · 收 22,795 · 股价变动额前5（非指数贡献）、跳空 +2.4%
爱德万测试 6857
+5.99% · 收 32,050 · 股价变动额前5（非指数贡献）、跳空 +2.5%
东京威力科创 8035
+4.20% · 收 53,110 · 股价变动额前5（非指数贡献）、跳空 +2.2%
下一日预测信号：昨日日经 +1.38%、隔夜布油 -5.28%、隔夜纳指 +0.39%。GPR 地缘风险指数 z=+0.5σ（常态区间）；黄金近1月 -4.3%、布油 +5.2%；美10Y 5.00%，近1月 +30bp（利率快速上行，压估值）；标普500近1月 +0.1%，VIX 15
资讯线索：2026 Iran war | Oil, Explained, United States, Israel, Strait of Hormuz, Map, & Conflict、AI Hallucinations Nearly Triggered a US-China Military Confrontation、South Korea's Lee says will not deploy military to get involved in Middle East conflict、South Korean president rules out military involvement in Middle East conflict

个股关注 · 非买入建议

名单随收盘数据重算，只用于理解指数结构和异常波动。
三井金属矿业 5706股价变动额前5（非指数贡献）跳空 +2.4%
收 22,795，当日 +7.35%；按量能、股价变动、52周位置与跳空规则入选。
Lasertec 6920股价变动额前5（非指数贡献）跳空 +3.9%
收 39,090，当日 +8.70%；按量能、股价变动、52周位置与跳空规则入选。
东京威力科创 8035股价变动额前5（非指数贡献）跳空 +2.2%
收 53,110，当日 +4.20%；按量能、股价变动、52周位置与跳空规则入选。
爱德万测试 6857股价变动额前5（非指数贡献）跳空 +2.5%
收 32,050，当日 +5.99%；按量能、股价变动、52周位置与跳空规则入选。
京王电铁 9008放量 7.4倍
收 780，当日 -2.61%；按量能、股价变动、52周位置与跳空规则入选。

近期对账记录

本地事前留底：已对账 14 笔，80%区间覆盖 79%；方向信号 12 笔，命中 67%。不以是否上传为条件；同一目标日固定首份合格事前记录，有正式记录时优先展示正式记录。本地样本单独统计，不计正式战绩。历史本地记录依据保存时间恢复，不代表补齐了当时的数据校验证据。

9/18 周五 ✓ 方向与区间命中
本地事前留底 · 09/17 20:17
预测：偏多（方向置信 60%），中位 64,318，80%区间 63,049–65,655；实际：收 65,019（+1.38%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY +0.57%；隔夜纳指 -0.01%；日经期货缺口 +0.18%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 媒体归因：路透社将当日上涨与日美央行重要会议落地后的情绪缓和、日元走弱联系起来；买盘主要集中于半导体相关股，并非全面普涨。五连休前的观望使尾盘趋于平淡。这是媒体归因，不能解释为已测算出各因素对指数的贡献。 路透社（Newsweek日本版转载） · 2026-09-18

偏差复盘：方向判断一致，但上涨强度估计不足。实际较预测中位高 701 点。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。结合报道的复盘推断：前一晚的预测尚无法观察日银决定落地后的汇率和板块反应；这些后续变化可能解释涨幅为何高于中位预测，但不能证明是哪一个模型因子估计错误。

9/17 周四 — 无edge·区间命中
22:00正式 · 09/16 22:00
预测：无明确方向（方向置信 52%），中位 63,954，80%区间 62,689–65,287；实际：收 64,136（+0.33%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY +0.63%；隔夜纳指 -0.78%；日经期货缺口 -0.64%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 媒体归因：新华财经报道，隔夜美国半导体股走高带动东京早盘买盘；油价回落缓解通胀担忧，日元贬值支持出口股。但买盘消化后涨幅收窄，市场等待次日日本央行会议结果，限制了继续追涨。这是媒体对当日走势的解释，不是量化因果测算。 新华财经（新浪转载） · 2026-09-17

偏差复盘：当时没有明确方向信号，不能把区间覆盖记为方向预测成功。实际较预测中位高 182 点。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。结合报道的复盘推断：出口股买盘与央行会前观望并存，与当天高开后回吐的走势相符；应关注早盘推动力是否持续，而不是只凭开盘上涨确认方向。

历史对账（31条）
9/16 周三 — 无edge·区间命中
22:00正式 · 09/15 22:19
预测：无明确方向（方向置信 52%），中位 63,451，80%区间 62,446–64,510；实际：收 63,923（+0.69%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY -0.68%；隔夜纳指 -0.56%；日经期货缺口 -0.52%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：当时没有明确方向信号，不能把区间覆盖记为方向预测成功。实际较预测中位高 472 点。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

9/15 周二 △ 区间内·方向偏
22:00正式 · 09/14 22:51
预测：偏多（方向置信 73%），中位 63,920，80%区间 62,913–64,977；实际：收 63,484（-0.01%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY +0.59%；隔夜纳指 +0.96%；日经期货缺口 +1.92%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘承压后出现反弹，盘中买盘抵消了部分跌幅；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 436 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

9/14 周一 △ 区间内·方向偏
本地事前留底 · 09/11 23:30
预测：偏多（方向置信 60%），中位 64,138，80%区间 63,123–65,204；实际：收 63,493（-0.80%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY +0.06%；隔夜纳指 -0.65%；日经期货缺口 +0.94%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在开盘跳空时形成，盘后至开盘的信息更值得检查；指数下跌但多数可比成分股上涨，跌势并不广泛。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 645 点。偏差复盘重点是隔夜至开盘的变化，以及预测后出现的信息。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

9/11 周五 ✓ 方向与区间命中
22:00正式 · 09/10 22:52
预测：偏空（方向置信 67%），中位 64,914，80%区间 63,879–66,001；实际：收 64,006（-1.94%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY -0.25%；隔夜纳指 -0.64%；日经期货缺口 -1.68%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 媒体归因：新华财经将今日下跌与油价及美国长债收益率上涨引发的避险情绪联系起来，报道指出AI与半导体股受到集中卖压，爱德万测试、软银集团等走低；其后金融股及部分出口股获得买盘，跌幅有所收窄。这是媒体归因，不能视为已测算的指数贡献。 新华财经 · 2026-09-11

偏差复盘：方向判断一致，但结果比预测更弱。实际较预测中位低 908 点。偏差复盘重点是隔夜至开盘的变化，以及预测后出现的信息。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

9/10 周四 ✓ 方向与区间命中
本地事前留底 · 09/09 23:26
预测：偏多（方向置信 56%），中位 65,228，80%区间 64,195–66,314；实际：收 65,271（+0.19%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY -1.50%；隔夜纳指 -0.32%；日经期货缺口 -0.00%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘承压后出现反弹，盘中买盘抵消了部分跌幅；指数上涨但多数可比成分股下跌，指数与个股表现分化，不能当作普涨。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：点位误差较小，但单次命中不能证明当时的解释正确。实际较预测中位高 43 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

9/8 周二 ✗ 跌破/冲破区间
本地事前留底 · 09/07 23:35
预测：偏多（方向置信 58%），中位 66,457，80%区间 65,405–67,562；实际：收 65,269（-1.62%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY -2.05%；隔夜纳指 -0.29%；日经期货缺口 -0.78%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 1,188 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。本次区间也未覆盖结果，应记录尾部风险，不用事后消息改写原预测。

9/7 周一 ✓ 方向与区间命中
本地事前留底 · 09/04 23:59
预测：偏多（方向置信 73%），中位 65,489，80%区间 64,454–66,579；实际：收 66,400（+2.07%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在盘中形成，属于交易时段内买盘延续；指数上涨但多数可比成分股下跌，指数与个股表现分化，不能当作普涨。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断一致，但上涨强度估计不足。实际较预测中位高 911 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

9/3 周四 — 无edge·区间命中
本地事前留底 · 09/02 21:02
预测：无明确方向（方向置信 51%），中位 64,337，80%区间 63,313–65,414；实际：收 64,214（-0.17%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘买盘随后被盘中卖压部分抵消；指数下跌但多数可比成分股上涨，跌势并不广泛。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：当时没有明确方向信号，不能把区间覆盖记为方向预测成功。实际较预测中位低 122 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

9/2 周三 △ 方向对·幅度偏
本地事前留底 · 09/01 23:11
预测：偏空（方向置信 53%），中位 66,262，80%区间 65,209–67,372；实际：收 64,326（-3.00%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在开盘跳空时形成，盘后至开盘的信息更值得检查；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断一致，但结果比预测更弱。实际较预测中位低 1,936 点。偏差复盘重点是隔夜至开盘的变化，以及预测后出现的信息。本次区间也未覆盖结果，应记录尾部风险，不用事后消息改写原预测。

9/1 周二 ✓ 方向与区间命中
本地事前留底 · 08/31 21:13
预测：偏空（方向置信 56%），中位 66,185，80%区间 65,132–67,295；实际：收 66,215（-0.15%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘承压后出现反弹，盘中买盘抵消了部分跌幅；指数下跌但多数可比成分股上涨，跌势并不广泛。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：点位误差较小，但单次命中不能证明当时的解释正确。实际较预测中位高 30 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/31 周一 △ 区间内·方向偏
22:00正式 · 08/28 22:00
预测：偏多（方向置信 63%），中位 66,599，80%区间 65,543–67,712；实际：收 66,312（-0.14%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY +0.22%；隔夜纳指 +1.57%；日经期货缺口 +0.26%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘承压后出现反弹，盘中买盘抵消了部分跌幅；指数下跌但多数可比成分股上涨，跌势并不广泛。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 287 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/28 周五 — 无edge·区间命中
本地事前留底 · 08/27 23:47
预测：无明确方向（方向置信 51%），中位 66,154，80%区间 65,102–67,264；实际：收 66,406（+0.42%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘承压后出现反弹，盘中买盘抵消了部分跌幅；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：当时没有明确方向信号，不能把区间覆盖记为方向预测成功。实际较预测中位高 251 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/27 周四 △ 区间内·方向偏
本地事前留底 · 08/26 23:22
预测：偏多（方向置信 54%），中位 66,309，80%区间 65,253–67,419；实际：收 66,132（-0.19%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘买盘随后被盘中卖压部分抵消；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 177 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/25 周二 ✓ 方向与区间命中
本地事前留底 · 08/24 23:46
预测：偏多（方向置信 60%），中位 65,683，80%区间 64,641–66,783；实际：收 65,856（+0.49%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘承压后出现反弹，盘中买盘抵消了部分跌幅；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：点位误差较小，但单次命中不能证明当时的解释正确。实际较预测中位高 173 点。偏差复盘应区分开盘跳空与盘中反转，不能只看收盘净涨跌。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/24 周一 △ 区间内·方向偏
22:00正式 · 08/22 22:00
预测：偏多（方向置信 57%），中位 66,125，80%区间 65,072–67,231；实际：收 65,537（-0.75%）。

当时依据：留底输入为隔夜USD/JPY +0.43%；隔夜纳指 -1.00%；日经期货缺口 -0.02%。旧版未留存因子贡献，以上仅是信息背景，不能据此还原哪个因素主导了预测。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；指数下跌但多数可比成分股上涨，跌势并不广泛。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 587 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/20 周四 ✓ 方向与区间命中
本地事前留底 · 08/19 23:40
预测：偏多（方向置信 59%），中位 65,557，80%区间 64,516–66,655；实际：收 66,217（+1.20%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在盘中形成，属于交易时段内买盘延续；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断一致，但上涨强度估计不足。实际较预测中位高 660 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/19 周三 ✗ 跌破/冲破区间
本地事前留底 · 08/18 23:54
预测：偏多（方向置信 69%），中位 67,844，80%区间 66,770–68,975；实际：收 65,326（-3.23%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 2,518 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。本次区间也未覆盖结果，应记录尾部风险，不用事后消息改写原预测。

8/18 周二 △ 方向对·幅度偏
22:00正式 · 08/17 22:37
预测：偏空（方向置信 56%），中位 69,093，80%区间 67,996–70,253；实际：收 67,507（-2.48%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断一致，但结果比预测更弱。实际较预测中位低 1,586 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。本次区间也未覆盖结果，应记录尾部风险，不用事后消息改写原预测。

8/17 周一 — 无edge·区间命中
22:00正式 · 08/15 22:00
预测：无明确方向（方向置信 51%），中位 68,737，80%区间 67,650–69,891；实际：收 69,220（+0.74%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。指数上涨但多数可比成分股下跌，指数与个股表现分化，不能当作普涨。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：当时没有明确方向信号，不能把区间覆盖记为方向预测成功。实际较预测中位高 483 点。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/14 周五 ✓ 方向与区间命中
本地事前留底 · 08/13 23:20
预测：偏多（方向置信 54%），中位 68,459，80%区间 67,377–69,608；实际：收 68,714（+0.45%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在开盘跳空时形成，盘后至开盘的信息更值得检查；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断一致，但上涨强度估计不足。实际较预测中位高 254 点。偏差复盘重点是隔夜至开盘的变化，以及预测后出现的信息。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/13 周四 △ 区间内·方向偏
22:00正式 · 08/13 06:25
预测：偏空（方向置信 56%），中位 67,410，80%区间 66,342–68,543；实际：收 68,406（+1.31%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在开盘跳空时形成，盘后至开盘的信息更值得检查；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位高 996 点。偏差复盘重点是隔夜至开盘的变化，以及预测后出现的信息。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/10 周一 ✓ 方向与区间命中
22:00正式 · 08/10 06:03
预测：偏多（方向置信 66%），中位 65,924，80%区间 64,885–67,019；实际：收 66,950（+1.95%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在盘中形成，属于交易时段内买盘延续；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断一致，但上涨强度估计不足。实际较预测中位高 1,026 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

8/3 周一 — 无edge·区间命中
22:00正式 · 08/03 06:04
预测：无明确方向（方向置信 51%），中位 64,309，80%区间 63,298–65,384；实际：收 63,709（-0.92%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在开盘跳空时形成，盘后至开盘的信息更值得检查；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：当时没有明确方向信号，不能把区间覆盖记为方向预测成功。实际较预测中位低 600 点。偏差复盘重点是隔夜至开盘的变化，以及预测后出现的信息。结果仍在原区间内，暂不因单日误差调整模型权重。

7/24 周五 ✗ 跌破/冲破区间
22:00正式 · 07/24 06:24
预测：偏多（方向置信 55%），中位 66,474，80%区间 65,435–67,581；实际：收 64,605（-2.74%）。

当时依据：旧记录未保存当时的输入与因子贡献，无法可靠还原预测依据；不使用今天的模型倒推。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：方向判断落空；原有信号未能覆盖当天的净买卖力量。实际较预测中位低 1,869 点。偏差复盘重点是盘中走势延续及事件发生的时间。本次区间也未覆盖结果，应记录尾部风险，不用事后消息改写原预测。

7/17 周五 — 未预测
预测：当日没有留下预测；实际：收 64,141（-4.03%）。

当时依据：旧版人工记录，未保存可复算的因子贡献。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：旧版复盘原文（未新增证据）：历史级下跌，周跌幅创当时纪录。

7/16 周四 ✗ 跌破下沿
预测：续攻 69,700 / 整理 68,600 / 回吐 67,600；实际：收 66,836（-2.79%）。

当时依据：旧版人工记录，未保存可复算的因子贡献。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：旧版复盘原文（未新增证据）：实际跌破最低情景约 760 点。

7/15 周三 — 未预测
预测：当日没有留下预测；实际：收 68,752（+1.49%）。

当时依据：旧版人工记录，未保存可复算的因子贡献。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在盘中形成，属于交易时段内买盘延续；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：旧版复盘原文（未新增证据）：CPI 降温与 ASML 业绩推动 AI 半导体上涨。

7/14 周二 △ 区间内·方向偏
预测：实际点位落在基准与上行情景之间；实际：收 67,744（+0.74%）。

当时依据：旧版人工记录，未保存可复算的因子贡献。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。开盘承压后出现反弹，盘中买盘抵消了部分跌幅；可比成分股大多同向，买卖压力不是只出现在少数股票。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：旧版复盘原文（未新增证据）：盘中低开后反转，区间覆盖但方向偏空。

7/13 周一 ✗ 跌破下沿
预测：预测区间未覆盖实际跌幅；实际：收 67,243（-1.92%）。

当时依据：旧版人工记录，未保存可复算的因子贡献。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要跌幅在盘中形成，属于交易时段内卖压延续；成分股涨跌分化，市场没有形成一致方向。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：旧版复盘原文（未新增证据）：中东风险升级与韩国半导体下跌带来外部冲击。

7/10 周五 △ 点位对·方向偏
预测：反弹档约 68,600，但仅赋予 25% 权重；实际：收 68,558（+1.20%）。

当时依据：旧版人工记录，未保存可复算的因子贡献。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在开盘跳空时形成，盘后至开盘的信息更值得检查；指数上涨但多数可比成分股下跌，指数与个股表现分化，不能当作普涨。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：旧版复盘原文（未新增证据）：点位接近反弹档，主方向判断偏弱。

7/9 周四 ✓ 命中
预测：超跌反弹档约 67,900；实际：收 67,744（+1.38%）。

当时依据：旧版人工记录，未保存可复算的因子贡献。

实际驱动 · 证据有限：未取得经核验的当日事件报道。主要涨幅在盘中形成，属于交易时段内买盘延续；指数上涨但多数可比成分股下跌，指数与个股表现分化，不能当作普涨。以上是盘面结构，不是已证实的事件原因。

偏差复盘：旧版复盘原文（未新增证据）：实际收盘接近反弹情景目标。

战绩与边界

正式实盘：12笔（样本积累中）；可操作方向 8 笔，命中 37.5%；无edge 4 笔，80%区间覆盖 100.0%。 预览及旧的非严格时点记录不计入。
策略级样本外回测：按当时可得信息逐日重放主模型/降级、事件日调整与无edge规则；近20日方向监测 65%，近60日 60%，全样本 54.6%；多数类基准 53.3%，AUC 0.550，Brier 0.248。
可操作方向：2537日，方向命中 55.6%；无edge：1166日，仅核验区间，80%覆盖 80.3%。
全部区间：80%历史覆盖 79.3%，95%覆盖 93.7%，日均点位MAE 0.96%。
边界：实际开盘缺口方向事后解释收盘方向约 77%；开盘后日内方向模型约 52%（基准 50%）。因此本报告不把总收益命中率表述为日内交易胜率。
风险：当前没有触发硬阈值的风险预警。
数据与模型底稿
指标结果
模式main
样本外覆盖2011-08 至 2026-09（3703日）
80% / 95%覆盖79.3% / 93.7%
AUC / Brier0.550 / 0.248
数据校验有提示（1项提示）
数据源状态
22:00市场快照正常 · 已保存4项
核心行情(雅虎)正常 · OK
成分股(雅虎)正常 · 覆盖 225/225（100.0%）
日本国债(财务省)正常 · OK
GPR地缘指数异常 · ConnectionError:('Connection aborted.', ConnectionResetError(54, '
CFTC日元持仓正常 · OK net=+120359
LLM二次审查：当前不可用；规则层19项校验已独立完成

每日模型迭代

候选模型 · 独立观察 · 不计正式战绩 · adaptive-ridge-v3.1

学习截至 2026-09-18，累计 4573 个交易日；已完成 9 笔前瞻对账，本次新增 0 笔。本次仅预览。

候选上涨概率
45%
候选预测中位数
64,942
候选80%区间
63,986–65,860

近期误差校正：中心下调154点；按近20日波动重估区间，覆盖率校正系数 1.00，事件系数 1.00。此前60笔区间覆盖率 80%。

模型权重：近250日 33% · 近750日 33% · 全历史加权 34%。误差校正使用此前最多250笔样本外结果；短中期偏差按20/60日平滑，单次修正设有上限。

同日期比较 · 近252个交易日

模型收益MAEBrier80%覆盖区间评分
当前主模型1.27%0.23567.5%6.58%
近250日1.35%0.25579.8%6.72%
近750日1.30%0.24381.3%6.31%
全历史加权1.28%0.23979.8%6.28%
动态组合1.30%0.24481.0%6.41%

收益MAE、Brier与区间评分越低越好；区间评分同时惩罚越界和过宽。历史结果为逐日重训模拟，采用重建历史数据，不等同于真实前瞻战绩。

近期表现与学习口径
周期MAE 候选/主模型Brier 候选/主模型覆盖 候选/主模型
近20日0.69% / 0.76%0.233 / 0.24195% / 90%
近60日1.44% / 1.40%0.253 / 0.24680% / 70%

当天预测只使用此前已知结果；实际收盘确认后学习该交易日一次。同日重跑不会重复增加训练样本。前瞻记录保存当时输入、预测及版本，已锁定结果不可覆盖。候选模型需经前瞻检验后再决定是否替换主模型。

研究声明：本报告由本地量化框架自动生成，仅供研究参考，不构成投资建议。概率、分位点和区间来自历史统计关系，无法预知突发新闻、政策变化与流动性冲击。恢复的旧报告记录与数据库自动留底记录来源不同，不混入实盘统计。